文丨高琦
以人為本的利益相關者管理是補強境外合規管理體系的有效抓手，其本源是“人心管理”“和諧關系管理”，也是塑造企業文化、合規文化的重要組成部分。
組織因人而生、以人運行，也可能因人的“行為”而觸發風險。在境外企業管理中，“人”不僅包括本國人，也包括國際人；既包括組織內部人員，也包括外部人員，這些有可能對組織產生影響或受組織影響的人，本文統稱為“利益相關者”。利益相關者管理是企業戰略管理常用的分析工具，目前在境外合規管理中鮮有探討。作者認為境外合規管理本身即為公司戰略管理的必要組成部分，在此試從利益相關者管理視角解析中信泰富并購案，希望利益相關者管理在國有企業境外合規管理中能夠引起足夠重視和關注，有效促進國有企業境外合規管理實質落地。
1.利益相關者理論概要
自1963年斯坦福研究所第一次提出利益相關者是“為企業發展提供必不可少的支持”的人群，“企業戰略管理的鼻祖”伊戈爾·安索夫在1965年出版的《公司戰略》一書中指出“必須綜合考慮企業諸多利益相關者之間相互沖突的索取權”。1984年，弗里曼在《戰略管理：利益相關者管理的分析方法》一書中，進一步提出利益相關者會影響組織目標的實現，反之其也受到組織目標實現程度的影響，兩者是利益共同體。在1993年克拉克森組織的一次以利益相關者理論為主題的國際學術論壇上，會議就“企業的目標是為其利益相關者提供價值”這一觀點達成共識，從而在公司治理領域形成對傳統“股東價值最大化”觀點的否定和修正。
△中信泰富并未按照程序對利益相關者開展盡職調查，對澳大利亞當地的勞動成本、國家標準、市場前景及訴訟風險認識不夠清晰，導致中澳鐵礦項目暫停。
弗里曼將企業利益相關者分為所有權型、經濟依賴型和社會利益型，其中公司股東是對企業擁有所有權的利益相關者，管理層、債權人、員工、客戶、供應商、競爭者、社區等是企業經濟依賴型利益相關者，而監管機構及其內部人士、媒體等則是社會利益型相關者。弗里德里克的利益相關者包括直接利益相關者——與企業存在直接商事交易關系的個體或組織，包括股東、債權人、供應商及其員工等，間接利益相關者——與企業無商事交易關系但存在間接影響的利益相關者，包括各級政府及其內部機構、人員、媒體、其他社會組織等�？死松瓌t提出依據相關群體和企業密切關系，定義了首要的和次要的利益相關者。米歇爾根據合法性、權力性、緊急性，將利益相關者分為確定型利益相關者、預期型利益相關者以及潛在型利益相關者等。利益相關者的科學識別與分類是制定和實施管理戰略的前提。1962年，戰略管理領域奠基者之一的錢德勒提出企業生命周期階段模型，認為企業戰略和結構應隨著階段的變化而變化；2001年扎瓦拉和邁克勞林基于創業、成長、成熟、衰退和再生四個階段提出，企業不僅應對不同利益相關者采取差異化管理戰略，而且在企業不同發展階段對同一利益相關者也應研究是否采取不同的管理戰略。其中：預見型戰略是積極作為，主動溝通，提前預測利益相關者需求，主動承擔可能超過預期的責任；適應型戰略是意愿承擔義務，但在處理兩者關系時更希望以規則要求為基礎，適當預測，對通過溝通得到一定讓步有所期待；防御型戰略則體現為行動上的被動應對，即限于在法律規定范圍內處理利益相關者相關問題，對于商業倫理或規則不明事項傾向忽略或拒絕承擔。對抗型戰略是反抗、漠視，在法律、商業倫理范疇下均無意愿和利益相關者建立溝通、對話和解決機制，傾向撤銷、忽略利益相關者利益，拒絕承擔責任。
1.中信泰富澳洲并購案情簡介
2006年，中信集團旗下的子公司中信泰富投資4.15億美元（當時匯率折算超過30億元人民幣），從澳大利亞富商帕爾默手中買下兩座鐵礦，儲藏量約20億噸。按照規劃，項目最初總投資僅為42億美元（約合人民幣148.92億元），定于2009年投產。但是直至2016年5月，中澳鐵礦項目6條生產線的最后一條才進入調試。根據公開信息檢索，2007年中信泰富以17.5億美元報價授予中冶總承包合同。但由于澳洲勞工準入和環境保護，在當地招募勞工、設計方案反復修改、材料相應退訂等原因，項目建設成本從17.5億升至98億美元。同時，2015年帕爾默持有的Mineralogy公司起訴中信，索賠100億澳元（合71億美元），聲稱中信正從雙方在西澳大利亞合資的中澳鐵礦（Sino Iron）項目出口鐵礦石，卻沒有按約定水平支付特許權使用費。中信就磁鐵礦開采權的4.15億美元僅包含開采原礦應支付專利費A，但Mineralogy堅持中信還應為生產的精礦粉支付專利費B。2017年11月，西澳最高法院就中信泰富中澳鐵礦項目專利案做出判決。中信需向帕爾默的公司賠償2億澳元（約合人民幣10億元），并且在未來30年每年向帕爾默支付2億澳元（約合人民幣10億元）特許使用費，累計將支付人民幣300多億元。2018年，中信泰富及其澳洲子公司Sino Iron和Korean Steel在澳洲聯邦法院對帕爾默及其私營公司Mineralogy提起訴訟，指控帕爾默拒絕與中信合作，使雙方合作的中澳鐵礦項目無法獲得更多土地。中信泰富表示，中澳鐵礦項目需要進一步擴大項目區域以持續開展采礦和加工業務，根據西澳州法律，申請必須由申請人和Mineralogy共同提交。中信泰富一直在尋求Mineralogy的幫助，以獲得政府批準，將更多的土地用于廢物儲存設施。但Mineralogy公司一直拒絕配合中信向州政府提交申請，可能導致中信遭受財務損失，并迫使中澳鐵礦項目暫停。在經濟上行大背景下，中信泰富澳洲并購案對于平衡國內市場供需和抑制不合理的國際“三巨頭”定價有著積極的作用。但是中信泰富并購效果不及預期，系列事件導致的投資成本增加和訴訟不斷等問題，切實為中國企業境外投資合規管理提供了“前車之鑒”。 從上述案情信息，我們可以看出中信泰富和帕爾默及其私營公司Mineralogy的交集是持續性的，中信泰富收購后的礦業建設和運營需要合作伙伴的配合和支持。對于一項并購交易，架構設計和風險控制條款同等重要。從利益相關方視角看，商業合作伙伴是本次并購案中的主要利益相關方，關系項目成敗。中信泰富對商業合作伙伴在當地的政商背景、商業資信、履約能力等應開展盡職調查，在商業交易架構設計和合同條款談判時全面論證，預防性策略管理將有利于降低合作伙伴履約不能、怠于履約風險。與合作伙伴帕爾默的主動起訴和被動應訟系列之爭則是典型的防御型戰略、對抗型戰略。即我們在此討論的利益相關者需求、期望需要得到管理，但并不代表無條件滿足，而是采用適當的處理方式予以關注、回應和采取行動。本案中導致投資成本大幅上揚的澳洲勞工問題和環保問題，則體現了投資方及其總包商對澳洲監管機構這一關鍵利益相關者至少應采取的防御性或預防性管理策略偏差。對于以勞工保護和環境保護強監管的澳洲政府，事先對澳洲本土礦業投資進行充分的盡職調查，特別是勞動用工和環境保護等重大合規義務將對合理估算項目建設周期和投資成本提供更準確參考。在勞工方面，如：國內工期發生延誤可以采用各種加班趕工措施，但澳大利亞工人的工資按小時計算，實行“9 5”模式，即工作9天，休息5天，工人一到下班時間即不再工作。同時赴澳工人必須通過雅思考試，電工、焊工等專業人員必須通過澳方考試。中澳鐵礦施工高峰時用了4000多名工人，其中中國工人還不到200人，導致項目人工成本增加。在環境保護方面，澳大利亞重視保護土著人文化。中澳鐵礦項目涉及的每一處土著遺跡，都需要和當地土著居民商議，這也導致了項目工期延遲。
1.識“勢”，系統引入利益相關者管理，補強境外合規管理體系
“巴西熱帶雨林的蝴蝶翅膀扇動會引起太平洋的一場颶風”，事物之間的關聯性可能導致影響的傳導性和疊加效應。境外投資和境外合規管理是企業境外發展一體兩面，在研判組織發展大勢即中國、東道國和國際宏觀經濟形勢和圍繞項目的東道國投資環境及其聯動性研究方面，加強與境外合規的利益相關者識別、分類與管理策略研究是對境外投資的必要基礎，尤其在全媒體時代，系統研究、回答在過去、現在或可預見的未來“誰是或可能是企業的利益相關者？”“利益相關者的訴求和期望是什么？”“企業應如何管理利益相關者的訴求與期望？”三個關鍵問題。以信息溝通、（需求）風險識別、策略管理三個維度，在組織職責、制度建設、運行機制、監督機制、合規文化、信息化系統等境外合規管理體系模塊中嵌入利益相關者管理要點，建立動態管理模型，以“人本”視角升級補強境外合規管理體系，有利于筑牢保障企業境外發展總體和全面安全的底線。 2.取“道”，辯證看待利益相關者需求，理性制定多維利益相關者管理策略國有企業境外發展處在多維合規即中國、東道國、長臂管轄國以及國際社會監管規則、人文環境下，各利益相關者對國有企業的需求和期望可能是沖突的、矛盾的，甚至是對立的。取“道”，一是“以人為本”，對國際業務用國際化思維，“入鄉隨俗”。中國經驗和他國過往經驗可以參考，但應該和本次法律法規、商業慣例等結合落地，對強監管機構等關鍵利益相關者的期望和支持力度因地制宜，對當地合作伙伴、社區、居民、承包商及其雇員、勞工等外部利益相關者訴求、期望和本地化政策同理給予重視和研究，積極履行社會責任，嚴謹辨識合規風險，科學測算投資回報。二是面對多維合規監管體系，企業內部員工、管理者、合規團隊自身都是利益相關者，關注內部利益相關者的行為、能力對企業合規發展和項目合規實施的影響，通過加強培訓，提供中介支持，對內也要積極構建企業內良性循環機制。三是加強組織、機制建設，境外合規工作矩陣中引入外宣部門、公共關系部門，自重要地區或子企業加強首席合規官和首席信息官配置，組建業務部門、宣傳部門、公關部門、風控合規部門聯合小組，加強相關人員溝通能力、風險識別能力和危機應對能力建設。四是加強日常、重要節點、應急等情景演練，補強利益相關者溝通環節，在Facebook、Twitter及其他媒體上投放項目廣告和企業宣傳片外，積極和各級監管機構、當地部族、工會、主流媒體、社區、行業協會等利益相關者溝通，實施積極利益相關者溝通策略，構建實施境外多維合規利益相關者管理體系。3.優“術”，關注利益相關者需求變化，以敏捷管理保障實施效果快速迭代，提高應對精確性。在全媒體時代，以迭代概念管理利益相關者識別與定位，設置標志性預警指標如重要監管規則修訂、制裁名單更新、組織戰略調整、主要領導人換屆、重大突發事件等，企業對利益相關者開展更為精準的識別、快速、動態調整評估分類，以及根據評估結果進行關系管理策略調整。強化溝通，增強識別靈敏度。敏捷管理注重人員協作和團隊合作。在內部，通過強化溝通，有利于打破“書面溝通”存在的互動、分享、信息不對稱的局限性，提高利益相關者識別的效率和定位靈敏度；在外部，和政府、社區、媒體、公關公司等建立長效溝通機制，可以提前獲知、預判可能影響組織發展的關鍵利益相關者需求變化和對應的風險因素研判，試驗應對措施，贏得時間。促進滿意，增強應對有效性。對利益相關者需求管理并非必須以滿足為準。但是快速識別內外部利益相關者需求，研究需求合理性、可滿足性、可變更空間等，敏捷使得合規管理變被動為主動，可以增強合規管理韌性、彈性，準確、充分地理解需求和期望，制定有效的溝通和反饋措施，在利益相關者需求與期望滿足方面增強了有效性和高效性，得以為組織發展創造更好的內外部環境。面對中國企業境外投資案例，我們不能簡單以今度之，迎接當下和未來最有效的方式是復盤，是改變。一個合規風險事件的發生，合規管理專家可能將之最終歸結為合規文化建設問題。作為管理皇冠上的明珠，企業文化、合規文化是我們管理者追求的理想國，但“改造人心”“再造靈魂”“重塑習慣”之難使得合規文化建設永遠在路上。本文在承認企業文化、合規文化建設重要性的基礎上，旨在提出在境外合規管理領域，引入以人為本的利益相關者管理，即強化柔性管理和“同理心”視角識別企業發展利益相關者。通過積極識別和采用不同的管理應對策略，對外部利益相關者、內部利益相關者需求、期望及時關注、回應、管理，將是補強境外合規管理體系的有效抓手。利益相關者管理本源是“人心管理”“和諧關系管理”，也將是塑造企業文化、合規文化的重要組成部分和推動境外合規管理有效落地的路徑。
 
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